Оценка инвестиционных проектов

Услуги по анализу инвестиций

Что важно для оценки инвестпроектов: главное, это понимание потребителя оценки. Это может быть:

  • банк, предоставляющий кредит на инвест.проект;
  • собственник проекта или актива, в который он думает инвестировать и размышляет о том, что же ему лучше сделать или какой бизнес на этом выстроить;
  • покупатель проекта или актива, который взвешивает, окупятся ли его будущие инвестиции и когда.

Эксперты ИВИКОН выполняют оценки инвест.проектов и готовят материал с учетом будущего потребителя Оценки. От этого зависит детализация исследования, срок выполнения и стоимость.

Оценка инвестиционных проектов всегда включает сопровождение - подготовка отзывов на замечания потребителя оценки, доработка, защита.


Вам требуется оценка инвестиционных проектов?

Свяжитесь с нами! Гарантируем профессиональный подход и адекватную стоимость услуг!

Оставить заявку


Мы работаем с организациями любых форм собственности, отраслей и отраслевых сегментов, а также частными заказчиками. Финансовые консультанты ИРВИКОНа имеют профильное экономическое образование, огромный накопленный опыт работы как в сфере консалтинга, так и в финансовых отделах компаний. Наши специалисты профессионально оформляют документы, а также защищают свои результаты в любых инстанциях.

Подробнее об оценке инвестиционных проектов

Любой бизнес-проект требует оценки его эффективности. Оценивается, главным образом, его рентабельность, то есть насколько быстро тот окупит себя и начнет приносить прибыль. При инвестировании в проект оценка эффективности просто необходима, чтобы максимально снизить риски по вкладыванию больших средств, так как ситуация на современном рынке очень непростая.

Под термином «эффективность» в данном случае имеется в виду мера соответствия проекта целям и ожиданиям инвесторов. Оценка дается по двум основным показателям:

  • насколько бизнес эффективен в целом, судя по его финансовым и социально-экономическим показателям;
  • эффективность участия каждого заинтересованного в проекте инвестора по мере его реализации.

Принципы, в соответствии с которыми осуществляется оценка проектов, следующие:

  • анализ всех этапов реализации инвестируемого бизнеса – от шагов, предшествующих инвестициям, до полного завершения работ;
  • обоснование движения потоков финансирования за весь период;
  • сравнение аналогичных проектов, находящихся в равных условиях, для оптимального выбора;
  • продолжительность положительного эффекта от реализации бизнеса;
  • анализ затрачиваемых средств и финансовых поступлений;
  • исследование последствий реализации проекта, учитывая интересы каждого из со-инвесторов;
  • оценка инфляции и фактора времени;
  • учет влияния рисков.

Цели оценки инвестпроектов


Исследование эффективности инвестиционного проекта преследует цель получения ответов на следующие вопросы:

  • насколько рентабелен объект инвестиций;
  • его приблизительные сроки окупаемости;
  • оценка возможных рисков.

Профессионально выполненный анализ прибыльности бизнес-проекта позволяет грамотно рассчитать размер и условия предоставления финансирования и выработать самые эффективные решения для инвестирования в него. На основании данных произведенной оценки выявляются все факторы, которые могут оказать воздействие на результат инвестирования, оцениваются все варианты доходности и рисков, а также вырабатывается программа мероприятий постинвестиционного контроля.

Когда необходим анализ инвестиционной привлекательности


Услуга оценки эффективности инвестиционных вложений в проект необходима в следующих случаях:

  • когда производится поиск возможных инвесторов;
  • при разработке оптимальных условий для инвестирования или кредитования;
  • при страховании от предполагаемых рисков.

Представитель инвестора чаще всего является инициатором проверки проекта на инвестиционную привлекательность.

Многим инвесторам знакома ситуация, когда выбор только одного объекта для инвестирования экономически невыгоден, в этом случае бывает необходимо рассмотреть инвестиционную привлекательность нескольких бизнес-проектов, чтобы вкладывать в них средства без ущерба для каждого. В этом случае оценка эффективности проводится для:

  • определения прибыльности каждого из проектов без исключения, когда решения принимается для общей группы объектов;
  • сравнение эффективности каждого проекта по отношению к другим аналогам для выбора одного из них, исключив альтернативы.

Методы и критерии оценки позволяют не только выбрать наиболее прибыльные проекты, но и сгруппировать самые эффективные друг с другом для получения максимальной выгоды.

Этапы проведения оценки инвестиционных проектов


Услуга по анализу эффективности инвестирования в тот или иной проект производится в несколько этапов:

  • определяется основная цель инвестирования – производится оценка финансового состояния бизнеса, обосновывается целесообразность инвестиций именно в данный проект, производится оценка рисков, вычисляются инвестиционные и производственные издержки, и рассчитывается инвестиционная привлекательность конкретного объекта;
  • расчет издержек – состоит из расчета производственных и инвестиционных издержек, составления смет по направлениям финансирования и подсчета общей рентабельности проекта;
  • оценка инвестиций – производится анализ эффективности участия в конкретном бизнесе, составляется список инвесторов и выбирается метод финансирования, если задействованы федеральные либо региональные бюджеты, то для них прогнозируются финансовые и экономические последствия реализации проекта;
  • определение стратегии – формируются условия привлечения инвесторов, выбирается схема поэтапного инвестирования, производится подсчет направления денежных потоков финансирования на весь проект.

Методика расчета показателей эффективности инвестирования


Специалисты, производящие оценку инвестиционной привлекательности бизнес-проекта, дают ее в форме экспертного заключения, которое основывается на показателях эффективности. Методы оценки подразделяются на две основные группы – статические и динамические.

Методики статического анализа более просты и разработаны еще в советское время, они анализируют следующие показатели:

  • срок окупаемости (PP) – представляет собой отрезок времени, за который профинансированная компания способна возместить вложенные в нее средства;
  • коэффициент эффективности (ARR) – за его величину обычно принимается ставка банковского кредита в процентах.

Все эти показатели рассчитываются по формулам, где не учитываются временные критерии. Чтобы исправить эту ситуацию, применяют также динамические методы оценки, по которым рассчитываются нижеследующие показатели:

  • чистая приведенная стоимость проекта (NPV);
  • индекс прибыльности инвестиций (PI);
  • внутренняя норма рентабельности (IRR);
  • модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR);
  • дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP).

Кейсы по услуге «Оценка инвестиционных проектов»

Корпоративные стандарты

Мы гарантируем, что работа будет выполнена по самым высоким стандартам качества, принятым в Консалтинговой группе «ИРВИКОН»:

Защищенность

Строгая конфиденциальность

Мы можем гарантировать своим клиентам полную конфиденциальность всей предоставленной нам информации, а также всего делопроизводства, касающегося непосредственно их случая.

Легитимность

Соответствие законодательству

Все документы, оформляемые в нашей организации, соответствуют не только профессиональным требованиям, но и правовым нормативам. Поэтому экспертные Отчеты и Заключения, составленные нашими специалистами, безоговорочно принимаются в любой инстанции.

Срочность

Режим «СУПЕРСРОЧНО»

Многие заказчики предпочитают, чтобы их работа была выполнена в максимально быстрые сроки. Впрочем, они должны быть готовы к тому, что цена услуг вырастет.

Качество

Высокое качество услуг

За время многолетней практики работы со множеством клиентов мы повысили качество предоставляемых услуг настолько, что все наши отчеты и заключения безоговорочно принимаются как в государственных, так и в частных структурах.

Комфорт

Полная прозрачность работы

Мы установили высокие стандарты обслуживания своих клиентов, поэтому наши менеджеры всегда находятся на связи в режиме 24/7. Также заказчику еженедельно предоставляется отчет о стадии разработки его проекта.

Признанность

Публичность экспертов

КГ «ИРВИКОН» пользуется отличной репутацией в отечественных и зарубежных деловых кругах. Поэтому наших специалистов охотно приглашают различные СМИ для разъяснения и ответов на интересующие деловых людей вопросы.

Нужна консультация?

Напишите нам

Другие услуги по направлению

Свяжитесь с нами

Владимир Денисов

Владимир Денисов

Советник, эксперт

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail