Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к ООО «ИнвестСтройГрупп»

Summary

Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к ООО «ИнвестСтройГрупп»
Заказчик
ПАО АКБ «Связь-Банк»
Задача
Определение рыночной стоимости прав требования по кредитному договору и акцессорным обязательствам (залоги и поручительства) для рассмотрения возможности уступки прав (требований) с целью принятия управленческого решения.
Особенности

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» на сумму более 700 млн. руб. В качестве обеспечения кредитной линии выступали заложенные земельные участки, принадлежащие ООО «ИнвестСтройГрупп», имущественные права (требования) на 100% площадей строящегося объекта недвижимости в составе строительства жилого комплекса «ЖК Европа», расположенного в г. Великий Новгород.

Стоимость залогового имущества не превышала размер накопленного на дату оценки долга Заемщика перед Банком, что свидетельствует о невозможности, в случае дефолта, и последующей реализации предмета залога, покрыть задолженность по кредитному договору в полном объеме

Объект
Права (требования) ПАО АКБ «Связь-Банк» по договору об открытии возобновляемой кредитной линии.
Предмет услуг
Консультирование Заказчика по вопросу определения стоимости прав (требований) для целей принятия управленческого решения.
Результат
Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Так же итоги проведенной оценки послужили основой для определения стоимости прав требования при заключении договора цессии. Отчет прошел согласование структурами ВЭБ Банка.

Связь Банк

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» по задолженности на сумму более 700 млн. руб.

ООО «ИнвестСтройГрупп» было создано для реализации проекта строительства Жилого комплекса «ЖК Европа», который состоит из 8-и строительных очередей: 7 жилых (1 254 квартир общей площадью 63 тыс. м2) и 8-я очередь должна быть представлена паркингом для жилого комплекса. В высокой степени готовности находятся два дома 2-й очереди. Степень выполнения работ составляет от 70% до 85% (в зависимости от корпуса 2-й очереди). Также в соответствии с условиями кредитования Заемщика проведены работы на уровне «нулевого» цикла 3-й очереди Проекта. Работы по остальным очередям не начаты.

Таким образом, в рамках данной оценки была определена рыночная стоимость заложенных земельных участков под строительство «ЖК Европа» и имущественные права (требования) на площади 2-ой и 3-ей очереди строительства «ЖК Европа». Данное имущество является единственно возможным обеспечением для погашения задолженности.

В результате финансового анализа Заемщика (ООО «ИнвестСтройГрупп») было выявлено, что компания имеет крайне неустойчивое финансовое состояние и не обеспечена денежными средствами для выполнения обязательств по полученному кредиту.

В рамках данной оценки был рассмотрен сценарий внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Внесудебное взыскание по залогу — исключительный случай, допустимый только по соглашению сторон. Такое соглашение не лишает кредитора права обратиться в суд, однако неиспользование шанса получить предмет залога быстро и без оплаты лишает кредитора права требовать с должника в процессе судебные издержки. Исключением является ситуация, когда обращение в суд было вынужденным (если должник или некто другой не позволили кредитору обратить предмет залога в свою пользу без суда).

В рамках доходного подхода был реализован метод дисконтирования денежных потоков на основе анализа возможных поступлений от реализации залогового обеспечения. В ходе анализа имеющейся документации было выявлено, что Поручители находятся в кризисном финансовом состоянии, характеризуются несущественным объемом необремененных залогом активов, либо данные об имущественном положении поручителя отсутствуют. В таких условиях вероятность погашения долгов за счет средств поручителей является низкой.

Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail