Кейс: Определение стоимости прав требования ПАО «Банк ЗЕНИТ»

Summary

Кейс: Определение стоимости прав требования ПАО «Банк ЗЕНИТ»
Заказчик
ПАО «Банк ЗЕНИТ»
Задача
Определение рыночной стоимости портфеля прав требования по кредитным договорам и акцессорным обязательствам для совершения сделки по уступке прав требований (цессии).
Особенности

Оценке подлежали права требования ПАО «Банк ЗЕНИТ» на сумму 16,5 млрд. руб.

Произведен финансовый анализ каждого заемщика и поручителя. Проведена оценка залогового обеспечения (активов компаний).

Объект
Права (требования) ПАО «Банк ЗЕНИТ» по 75 кредитным договорам 30-ти заемщиков.
Предмет услуг
Консультирование Заказчика по вопросу определения стоимости прав (требований).
Результат

Отчёт прошел экспертизу саморегулируемой организации оценщиков АРМО, выдано положительное экспертное заключение.

Подготовленный отчет об оценке послужил основой для определения стоимости просроченной задолженности при заключении договора цессии.


Банк Зенит

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО «Банк ЗЕНИТ» по задолженности на сумму 16,5 млрд. руб. следующих 30-ти Заемщиков, среди которых есть крупнейшие компании ряда отраслей, в том числе:

  • ЗАО «Управляющая компания «Сибтрубпроводстрой»;
  • ОАО «Таганрогский кожевенный завод»;
  • ООО «ВОСТОКНЕФТЬ СИБИРЬ» и ООО «Яшнефтепродукт»;
  • АО «СУ-155»;
  • ОАО «Компания «ГЛАВМОССТРОЙ»;
  • ОАО «Российская дорожная лизинговая компания «Росдорлизинг»;
  • ООО «МАГНАТЭК»;
  • ООО с иностранными инвестициями «Таганрогский автомобильный завод»;
  • ЗАО «Автомобили и моторы Урала»;
  • ООО «ФармОптМедТорг»;
  • ОАО «ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА «НОВИК».

Определение стоимости прав требований производилось с применением доходного подхода.

В процессе оценки анализировалось финансовое состояние каждого Заемщика и их поручителей для определения возможности удовлетворения требований Кредитора за счет денежных потоков от их основной хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния компаний осуществлялся по следующим направлениям:

  • анализ структуры и динамики статей актива и пассива (источников финансирования) баланса;
  • анализ финансовых результатов, деловой активности, эффективности деятельности (рентабельности);
  • анализ финансовой устойчивости/независимости;
  • анализ ликвидности и платежеспособности.

В результате проведенного анализа в отношении всех анализируемых кредитных договоров зафиксирована просрочка выплат процентов и основной суммы долга, кроме того, в отношении многих должников – юридических лиц, введена процедура банкротства. Соответственно, был сделан вывод о невозможности восстановления их платежеспособности. Данные обстоятельства свидетельствовали о том, что оцениваемые права требования по кредитным договорам характеризуются признаками обесценения. Возможность их погашения за счет денежных потоков от основной хозяйственной деятельности должников, в частности, через принятие кредитором и заемщиками согласованного графика погашения, на дату оценки отсутствовали. В этой связи, оценка рыночной стоимости прав требования проводилась в рамках доходного подхода и сводилась к прогнозированию доходов, которые могут быть получены от реализации предметов залога и взыскания задолженности с поручителей.

В ходе работ была проведена оценка следующего залогового обеспечения (активов) по анализируемым кредитным договорам:

  • Имущественный комплекс АО «Нефтебаза «Красный Яр»;
  • 5 земельных участков на берегу Азовского моря;
  • Гостиница общей площадью 2367,2 кв. м., расположенная в г. Сочи, Адлерский район, с. Монастырь, в т.ч. земельный участок под ней;
  • Две АЗС, нефтебаза и 10 единиц транспорта;
  • Два земельных участка, 10 офисных помещений, автотранспорт и спецтехника, производственное оборудование, товары в обороте;
  • Земельные участки, в том числе основной актив-земельный участок в г. Брянске;
  • Имущество ООО «ЧТЗ-Уралтрак»: товары в обороте, готовая продукция, оборудование;
  • Строительное оборудование;
  • Доля в уставном капитале ООО «ФармОптМедТорг»;
  • Прочие недвижимое и движимое имущество;
  • Товары в обороте (в т.ч. алкогольная продукция).

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail