Покупка или продажа бизнеса/активов, выкуп акций

Зачастую сделки по продаже бизнеса затрудняются по причине неверной информации, которую владельцы предоставляют относительно продаваемых ими активов. В частности, заведомо нерентабельное предприятие может быть представлено как дающее стабильную прибыль. Чтобы выявить замаскированные долги или реально плохую доходность фирмы, необходима помощь квалифицированных профессионалов.

С целью снижения подобных рисков заказчику, прежде всего, предоставляется комплексный Due Diligence как в плане финансовой, так и технической составляющей анализируемого объекта.

Что означает Due Diligence (DueD, DD)

С английского этот термин переводится как «должная добросовестность». Эта процедура представляет собой комплексное исследование объекта инвестиций для составления представления о его деятельности, финансовом состоянии и положении на современном рынке. Это касается как бизнеса в целом, так и ценных бумаг.

На основе проведенного исследования проводится оценка приобретаемого объекта, а также определение чувствительности стоимости к установленным в процесса анализа факторам риска.

Комплексная процедура DueD может быть разделена на несколько составляющих, в конце каждой дается соответствующее заключение:

• налоговая ;
• операционная;
• юридическая;
• маркетинговая;
• экономическая;
• техническая.

Для проведения комплексного исследования привлекаются различные эксперты – юристы, аудиторы, аналитики по финансам, оценщики, технические специалисты.

Подробнее о DD: Комплексный Due Diligence.

Кому необходимы услуги по сопровождению сделок с активами

Чаще всего, это следующие лица и организации:

• продавцы имущества – им необходимо подготовить исчерпывающую информацию для потенциальных конкурирующих инвесторов с целью повышения стоимости продаваемого предприятия;
• покупатели – для получения данных о возможных рисках, а также о наличии скрытых долгов и других проблем с объектом;
• внешние инвесторы – при вложении денег в ту или иную компанию инвестор также заинтересован в выявлении последствий той или иной операции и оценке перспектив бизнеса;
• акционеры и топ-менеджеры компании – исследование может помочь в защите от поглощения со стороны конкурентов.

Услуги консультантов также востребованы в следующих случаях:

• при изменении статуса фирмы;
• при вхождении в долю нового акционера;
• для получения займов или помощи;
• при судебных разбирательствах.

Состав услуг

Для продавцов бизнеса проводятся следующие мероприятия:

• аналитическое исследование бизнеса в целом;
• подготовка информации для потенциального покупателя о текущей финансовой и операционной деятельности компании;
• рекомендации по снижению затрат по реализации операции купли/продажи, а также по повышению стоимости объекта, поиск конкурентных особенностей и преимуществ.

Если услугу заказывает покупатель актива, то эксперты осуществляют следующую деятельность:

• оценка бизнеса и проверка достоверности предоставленной от продавца информации;
• подробный налоговый и финансовый DueD, при необходимости также осуществляется техническая и технологическая экспертиза активов;
• консолидация долгов;
• оценка эффективности бизнеса, анализ возможных рисков.

Помимо перечисленных процедур в услугу также могут быть включены:

• оптимизация и структурирование соглашения о купле/продаже по финансовой, юридической и налоговой части, подготовка стратегии по вхождению и выходу из проекта;
• квалифицированное участие в переговорном процессе и грамотное сопровождение процесса на всех этапах;
• для компаний, испытывающих финансовые трудности, поиск возможных инвесторов и комплексное сопровождение от начала до конца.