Реализация инвестиционных проектов

Инвестиционным проектом в финансово-экономической среде принято называть тщательно разработанный стратегический план по использованию капиталовложений. Началом составления любого инвестпроекта служит определение его главных целей, лишь затем оцениваются реальные возможности для их достижения.

Объектом инвестиций могут быть предприятия или комплексы объектов на стадии строительства, расширения или реконструкции, которые ориентированы на достижение одного конкретного результата или программы. Также можно инвестировать в разработку и производство нового продукта или во внедрение инновационной техники и оборудования в действующее производство.

В рамках составленного инвестиционного проекта определяется конкретный размер инвестиций, порядок их поступления, способы и пути использования вложенных средств, а также метод контроля за точным исполнением инвестпроекта.

Подобный проект может иметь лишь экономическую составляющую и сводиться к какой-либо коммерческой операции – кредитованию, покупке ценных бумаг и др. В этом случае может потребоваться только грамотно составленный бизнес-план. Но если речь идет о строительстве или реконструкции больших производственных мощностей, то без инвестиционного проекта не обойтись.

Кому нужен инвестпроект

Проекты могут финансироваться как самими предприятиями, так и сторонними инвесторами.

Разрабатывать инвестпроект может как сам инвестор, так и организация – получатель инвестиций, а также другие лица. Ниже приведен список заинтересованных в грамотно составленном инвестиционном плане лиц и учреждений:

• инвесторы (не являющиеся авторами проекта);
• предприятие-получатель капиталовложений;
• государственные органы (в соответствии с требованиями законодательства);
• кредитные или банковские организации;
• исполнители инвестпроекта;
• консультанты, приглашенные извне.

Главные задачи проекта

Чтобы инвестирование начало работать, необходимо решить целый комплекс задач, которые ставятся перед ответственными за осуществление инвестпроекта. Вот эти задачи:

• установить, будет ли проект реализовываться на базе существующего предприятия или потребуется создание новой организации;
• уточнить порядок взаимодействия с фондами или административными центрами, если проект совместный с ними;
• определить круг лиц, ответственных за руководство над процессом осуществления инвестиционного проекта и получение соответствующих результатов;
• выявить средства материально-технической базы;
• обозначить главные экономические параметры – ценообразование на выпускаемую продукцию, методы ее реализации, реклама и способы конкурирования на рынке.

Эффективность инвестпроекта

При оценке эффективности инвестиционного проекта анализируется возможность получения выгоды от его реализации, а также тот факт, покроют ли доходы издержки инвестора.

Для этой цели необходимо установить все этапы внедрения плана, рассмотреть все возможные риски и сценарии развития событий, обосновать все входящие и исходящие потоки финансирования, дать оценку возможным финансово-экономическим проблемам – инфляции, изменению налоговой политики или законодательных решений.

Сама оценка эффективности инвестпроекта содержит следующий анализ:

• обозначение коммерческих и общественных целей проекта;
• расчет смет на поступление инвестирования, а также на целевое расходование поступивших средств для осуществления проекта;
• анализ эффективности производится на основе особых характеристик, рассчитанных специальными методами.

Методы эти подразделяются на две группы – статические и динамические. По статической методике рассчитываются следующие показатели инвестиций – срок окупаемости, коэффициент эффективности (PP и ARR).

Расчет динамических характеристик производится с учетом фактора времени. В их число входит чистая приведенная стоимость проекта, индекс прибыльности инвестиций, внутренней нормы рентабельности и дисконтированный срок окупаемости (соответственно NPV, PI, IRR, DPP).

Услуги, связанные с реализацией инвестиционных проектов

Чтобы найти необходимых партнеров и инвесторов для организации проекта, специалисты помогут вам составить инвестиционное предложение.

Кроме этих услуг компания может оказать помощь на любом этапе реализации инвестпроекта:

• анализ наилучшего и наиболее эффективного использования земельного участка или старого промышленного предприятия для осуществления проекта;
• разработка концепции застройки земельного участка с учетом маркетингового исследования;
• разработка бизнес-плана инвестпроекта, оценка его эффективности;
• организация финансирования инвестпроектов в фондах и банках;
• рефинансирование инвестпроектов в других кредитных организациях на более приемлемых условиях;
• организация проектов развития по схеме ГЧП (государственно-частное партнерство);
• управление проектом и мониторинг за внедрением инвестиционных проектов, в том числе финансово-технический аудит и строительный контроль;
• предварительный андеррайтинг и оформление документов для финансирования МСБ.