Кейс: Продажа прав требования в результате санкций

Summary

Кейс: Продажа прав требования в результате санкций
Заказчик
Российский филиал зарубежной компании
Задача
Проведение оценки прав (требований) и обязательств (долгов) компании по 24 договорам поставки иностранного оборудования по производству замороженных продуктов и замороженных картофельных продуктов
Результат
Определена сумма для целей совершения сделок. В результате клиенту удалось снять с себя выполнение обязанностей по выплате 70% суммы от цены договора

Суть дела

В 2020 году Российский филиал зарубежной компании планировал построить в России завод по производству замороженных продуктов из картофеля. Клиент планировал организовать в РФ производство продовольственных товаров в соответствии с зарубежными стандартами.

Для целей реализации данного проекта с иностранными поставщиками были заключены договоры поставки технологического оборудования. Договоры поставки предполагали проектирование, изготовление и поставку оборудования в соответствии с индивидуальными требованиями клиента и параметрами данного проекта. По договорам поставки клиентом были выплачены авансы около 30-40% от суммы Договоров поставки.

В результате введенных против Российской Федерации санкций в 2022 году клиент испытал ряд сложностей по реализации своего проекта. Несмотря на заключение кредитного договора для реализации Проекта, клиент лишился возможности воспользоваться льготным финансированием по такому договору в связи с отказом финансирующего банка произвести выборку денежных средств. Наряду со сложностями по финансированию Проекта, клиент столкнулся со сложностями в привлечении иностранных специалистов – инженеров, а также с неопределенностями в отношении доставки в Россию целого ряда компонентов для Проекта.

В апреле 2022 года клиент направил иностранным поставщикам оборудования запросы с предложением обсудить возможность досрочного расторжения договоров поставки и возврата клиенту соответствующих авансовых и промежуточных платежей, которые были выплачены в соответствии с Договорами поставки в размерах в среднем около 30 - 40% от суммы Договоров поставки. Ни один из Поставщиков не согласился возвратить авансовые и промежуточные платежи клиенту, аргументируя тем, что с их стороны разработка, производство и доставка оборудования будут произведены в соответствии с Договорами поставки. При этом поставка оборудования предполагалась до городов Европы, а дальнейшая транспортировка оборудования должна была производиться клиентом самостоятельно.

Таким образом, клиент после доставки оборудования в один из городов Европы обязан оплатить оставшуюся сумму по Договорам поставки (порядка 60-70% от суммы Договоров). Учитывая, сложившиеся политические и экономические сложности в сторону России, увеличилась сложность и стоимость транспортировки иностранного оборудования до России, а также возникли ограничения по пуско-наладке данного оборудования и дальнейшего его обслуживания (сложность получения иностранных запчастей).

Поскольку большая часть оборудования по заключенным Заказчикам договорам поставки была спроектирована специально для нужд определенного завода (и с параметрами, отвечающими требованиям данного проекта), данное оборудование затруднительно использовать для каких-либо других целей на территории России.

С целью минимизации своих будущих убытков, клиент рассматривает возможность уступки прав и обязанностей по договорам поставки в пользу иностранной компании, действующей в этой же отрасли.

Для определения рыночной стоимости прав и обязанностей по договорам поставки клиент обратился к нам.

Особенности проекта

В рамках данного проекта наши специалисты с привлечением юристов полностью ознакомились с проблематикой клиента. Особенность проведения оценки заключалась в определении рыночной стоимости прав и обязательств по договорам поставки заключалось в полноценном анализе введенных против Российской Федерации санкций и влияния данных санкций на стоимость иностранного оборудования на территории Российской Федерации и экономической целесообразности исполнения договоров поставки в текущих условиях.

Каким образом проводилась оценка

В рамках работ по оценке специалисты определили рыночную стоимость оборудования, производимого иностранными поставщиками и планируемого к поставке, на территории Российской Федерации с учетом возможных дополнительных затрат (таких как таможенный сбор, таможенные пошлины, акциз и НДС).

Также в стоимости оборудования учитывалось экономическое устаревание, связанное с текущей экономической ситуацией в стране и геополитической обстановкой в мире. Данные обстоятельства влияют на ликвидность и срок реализации данного оборудования на территории РФ. Исходя из вышеизложенного, специалисты при определении экономического устаревания оборудования учитывали фактор стоимости денег во времени и фактор эластичности спроса по цене. Общая величина экономического устаревания для оборудования составили порядка 47%.

Далее специалистами был произведен расчет величины денежных поступлений (экономических выгод) от реализации контрактов путем вычитания из доходов (стоимость оборудования) расходов по обязательствам (оставшаяся сумма исполнения обязательств по договорам поставки).

В связи с тем, что данные экономические выгоды возможно получить только по результатам исполнения договор поставки (около 1-1,5 года после даты оценки), специалисты провели дисконтирование будущих экономических выгод к дате оценки.

Результат для клиента

Клиент получил полное понимание о рыночной стоимости прав (требований) и обязательств (долгов) по договорам поставки с иностранными компаниями.

Полученный результат позволил клиенту реализовать свои права (требования) и обязательства (долги) по договорам поставки иностранных компаний, что освободило клиента от будущей долговой нагрузки по исполнению договоров поставки на оборудование, которое клиент в нынешних экономических и политических условиях мог вообще не получить или затраты на получение данного оборудования превышало бы выгоды от данного оборудования.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Григорий Гармаш

Григорий Гармаш

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail