Кейс: Оценка рыночной стоимости облигаций ООО «Финанс-Авиа» (группа компаний «ЮТэйр»)

Summary

Кейс: Оценка рыночной стоимости облигаций ООО «Финанс-Авиа» (группа компаний «ЮТэйр»)
Заказчик
ПАО АКБ «Связь-Банк»
Задача
Определение рыночной стоимости облигаций документарных неконвертируемых процентных на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02, выпущенные Обществом с ограниченной ответственностью «Финанс-Авиа», обеспеченные акцессорными обязательствами.
Особенности
По состоянию на дату оценки Банку принадлежат 82 700 оцениваемых облигаций номинальной стоимостью 1 000 руб.
Поручителем по облигациям выступает ПАО «Авиакомпания «Ютэйр» (компания предоставит оферту на выкуп облигаций в случае дефолта).
Объект
Ценные бумаги - Облигации документарные неконвертируемые процентные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02, выпущенные Обществом с ограниченной ответственностью «Финанс-Авиа», обеспеченные акцессорными обязательствами.
Предмет услуг
Консультирование Заказчика по вопросу определения стоимости облигаций для целей принятия управленческого решения.
Результат
Итоги проведенной оценки послужили основой для определения стоимости уступки прав на объект. Отчет прошел согласование структурами ВЭБ Банка.

Дополнительная информация

Оценке подлежали облигации документарные неконвертируемые процентные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02, выпущенные Обществом с ограниченной ответственностью «Финанс-Авиа», обеспеченные акцессорными обязательствами.

ООО «Финанс-Авиа» входит в Группу компаний «ЮТэйр». Основными направлениями деятельности Группы являются пассажирские и грузовые перевозки самолетами и вертолётами, а также вертолётные услуги и работы. Основными производственными единицами Группы являются: ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» (осуществляет пассажирские перевозки самолётами на внутренних и международных воздушных линиях), АО «ЮТэйр-Вертолётные услуги» (пассажирские и грузовые перевозки вертолётами на территории РФ и за рубеж).

ООО «Финанс-Авиа» было создано как SPV-компания (компания специального назначения) в 2015 году для размещения двух выпусков облигаций на 7 и 12 лет под безотзывную оферту ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр», в пользу ООО «ЮТэйр-финанс» для последующего обмена облигаций ООО «ЮТэйр-финанс», находящихся у инвесторов, на облигации ООО «Финанс-Авиа».

Облигации размещены в рамках реструктуризации облигаций ООО «ЮТэйр-Финанс» и в обмен на выпуски 5-й серии и биржевых облигаций серий БО-06 - БО-13 и БО-16.

Задолженность ООО «Финанс-Авиа» по облигациям перед Банком напрямую связана с ситуацией по проблемному активу ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр», так как единственным источником денежных средств (обеспечением) является ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр».

Облигация является финансовым инструментом и может быть реализована на бирже. В рамках работ по оценке были реализованы сравнительный и доходный подходы.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail