Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов»

Summary

Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов»
Заказчик
ПАО АКБ «Связь-Банк»
Задача
Определение рыночной стоимости прав требования по кредитным договорам и акцессорным обязательствам (залоги и поручительства) для рассмотрения возможности уступки прав (требований) с целью принятия управленческого решения.
Особенности

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк».
В качестве обеспечения кредитной линии выступало заложенное недвижимое имущество, принадлежащее на праве собственности АО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов» (АО «ЕЗ ОЦМ»), и договоры поручительства, заключенные с АО «ЕЗ ОЦМ», ООО «ЕЗ ОЦМ-Трейд», АО «Уральский завод химических реактивов», ООО «Уральский завод химической продукции», ООО «ЕЗ ОЦМ-Энерго», ООО «ЕЗ ОЦМ-Инжиниринг».

Рыночная стоимость заложенного имущества и первичный анализ компаний-поручителей (дочерние или зависимые общества АО «ЕЗ ОЦМ») показал, что в случае дефолта АО «ЕЗ ОЦМ», последующая реализация предметов залога и наложение взыскания на компании-поручители, способно покрыть большую часть задолженности по анализируемому кредитному договору.

Предприятие на дату оценки имело неудовлетворительное финансовое состояние и неспособна генерировать денежный поток на обслуживание текущей задолженности, в связи с чем актуальным был вопрос о возможности внесудебного взыскания по залогу.

Объект
Права (требования) ПАО АКБ «Связь-Банк» по договору об открытии возобновляемой кредитной линии.
Предмет услуг
Консультирование Заказчика по вопросу определения стоимости прав (требований) для целей принятия управленческого решения.
Результат
Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Так же итоги проведенной оценки послужили основой для определения стоимости прав требования при заключении договора цессии. Отчет прошел согласование структурами ВЭБ Банка.

Связь Банк

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» по задолженности на сумму более 19 млн долл. США.

Акционерное общество «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов» (АО «ЕЗ ОЦМ») — предприятие в городе Верхняя Пышма, специализирующееся на аффинаже, переработке и изготовлению промышленных изделий из золота, серебра и металлов платиновой группы. Основным видом деятельности АО «ЕЗ ОЦМ» является производство драгоценных металлов.

АО «ЕЗ ОЦМ» входит в металлургический дивизион группы компаний «Ренова». Основными видами деятельности дивизиона являются: аффинаж, переработка и изготовление промышленных изделий из золота, серебра и металлов платиновой группы.

В апреле 2018 года бенефициар АО «ЕЗ ОЦМ» и группа компаний «Ренова» были включены в санкционный список Министерства финансов США в соответствии с Исполнительным приказом 13662. Действие данного приказа так же распространяется на АО «ЕЗ ОЦМ».

В процессе работ были проанализированы информационные справки из банков УФ АО «Райффайзенбанк», УФ ПАО «Росбанк» и УФ АО «ЮниКредитБанк», и сделан вывод, что АО «ЕЗ ОЦМ» имеет задолженности перед данными банками и имеет отрицательную кредитную историю.

В рамках данной оценки был рассмотрен сценарий внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Внесудебное взыскание по залогу — исключительный случай, допустимый только по соглашению сторон. Такое соглашение не лишает кредитора права обратиться в суд, однако неиспользование шанса получить предмет залога быстро и без оплаты лишает кредитора права требовать с должника в процессе судебные издержки. Исключением является ситуация, когда обращение в суд было вынужденным (если должник или некто другой не позволили кредитору обратить предмет залога в свою пользу без суда).

В рамках доходного подхода был реализован метод дисконтирования денежных потоков на основе анализа возможных поступлений от реализации залогового обеспечения. В ходе анализа имеющейся документации было выявлено, что Поручители находятся в кризисном финансовом состоянии, характеризуются несущественным объемом необремененных залогом активов, либо данные об имущественном положении поручителя отсутствуют. В таких условиях вероятность погашения долгов за счет средств поручителей является низкой.

В рамках оценки права требования была проведена оценка заложенного имущества, представляющее собой недвижимое имущество, принадлежащее АО «ЕЗ ОЦМ» (15 земельных участков и 10 зданий/сооружений, а также 3 нежилых помещения), расположенное в Свердловской области, г. Верхняя Пышма и г. Березовский.

Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail