Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк»

Summary

Кейс: Оценка прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк»
Заказчик
ПАО АКБ «Связь-Банк»
Задача
Определение рыночной стоимости прав требования по кредитным договорам и акцессорным обязательствам (залоги и поручительства) для рассмотрения возможности уступки прав (требований).
Особенности
Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк». Стоимость залогового имущества превышала размер накопленного на дату оценки долга Заемщика перед Банком, но предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, в связи с чем актуальным был вопрос о возможности внесудебного взыскания по залогу. В рамках оценки права требования была проведена оценка лизинговой компании и проведена оценка 10 воздушных судов (вертолеты МИ-8).
Объект
Права (требования) ПАО АКБ «Связь-Банк» по договорам об открытии невозобновляемой кредитной линии.
Предмет услуг
Консультирование Заказчика по вопросу определения стоимости прав (требований).
Результат
Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Так же итоги проведенной оценки послужили основой для определения стоимости прав требования при заключении договора цессии. Отчет прошел согласование структурами ВЭБ Банка.

Связь Банк

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» по задолженности на сумму более 2 млрд. руб.

АО «РЕГИОН Лизинг» создано в середине 2011 года, операционную деятельность начало осуществлять с 2012 года. На текущий момент АО «РЕГИОН Лизинг» является универсальной лизинговой компанией, предоставляет в лизинг широкий перечень видов имущества (преимущественно подвижной состав, воздушные суда, спец. техника и автомобили).

АО «РЕГИОН Лизинг», по данным Эксперт-РА по итогам 2017 года занимает 35 место среди лизинговых компаний РФ по новому бизнесу (1-е место ГТЛК, 2-е – Сбербанк Лизинг, 3-е – ВТБ лизинг, 4-е – ВЭБ Лизинг).

АО «РЕГИОН Лизинг» входит в состав инвестиционной группы «РЕГИОН», деятельность которой охватывает основные направления оказания финансовых услуг. По состоянию на 01.10.2018 г. остаточная стоимость лизинговых платежей составляет 9 985,72 млн. руб., лизинговый портфель полностью сформирован в рублях. В лизинге находилось 1 589 предметов лизинга у 34 лизингополучателей.

В рамках данной оценки был рассмотрен сценарий внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество. Внесудебное взыскание по залогу — исключительный случай, допустимый только по соглашению сторон. Такое соглашение не лишает кредитора права обратиться в суд, однако неиспользование шанса получить предмет залога быстро и без оплаты лишает кредитора права требовать с должника в процессе судебные издержки. Исключением является ситуация, когда обращение в суд было вынужденным (если должник или некто другой не позволили кредитору обратить предмет залога в свою пользу без суда).

В рамках доходного подхода было реализовано два метода:

Метод дисконтирования плановых платежей по кредитному договору. На основании проведенного финансового анализа Заемщика выяснилось, что компания-заемщик, несмотря на кризисное состояние, способна генерировать поток на обслуживание текущей задолженности. В связи с этим, оценка рыночной стоимости прав требования проводилась в рамках доходного подхода и сводилась к определению текущей величины задолженности методом дисконтированных денежных потоков.

Вторым расчетным методом являлся метод дисконтирования денежных потоков на основе анализа возможных поступлений от реализации залогового обеспечения. В ходе анализа имеющейся документации было выявлено, что Поручители находятся в кризисном финансовом состоянии, характеризуются несущественным объемом необремененных залогом активов, либо данные об имущественном положении поручителя отсутствуют. В таких условиях вероятность погашения долгов за счет средств поручителей является низкой. Более того, стоимость залогового имущества превышает размер накопленного на дату оценки долга Общества перед Банком, поэтому поручители не рассматриваются в качестве источника погашения задолженности. В рамках определения стоимости права требования проведена оценка заложенного имущества. В данном случае в залоге находились 10 воздушных судов (вертолеты МИ-8). Оценка вертолетов проводилась сравнительным подходом.

Таким образом, в рамках оценки права требования была проведена оценка лизинговой компании и проведена оценка 10 воздушных судов (вертолеты МИ-8).

Подготовленный отчет об оценке послужил основой для принятия решения о возможности внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail