Кейс: Определение рыночной стоимости прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Центр Судоремонта «Дальзавод»

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Центр Судоремонта «Дальзавод» по задолженности на сумму более 1 млрд. руб.

Основным видом деятельности АО «ЦСД» является ремонт и техническое обслуживание судов и лодок.

По результатам финансового анализа предприятия было выявлено, что финансовое положение Заемщика определяется как «хорошее». АО «ЦСД» имеет положительную кредитную историю в Банке. Фактов просрочки платежей по основному долгу и процентам за период не менее 365 календарных дней не допускалось.

Также были проанализированы контрактные базы и кредитный портфель предприятия. На основе проведенного анализа задолженности были сделаны следующие выводы:

• Заемщик накопил существенные денежные средства на счетах (денежные средства и денежные эквиваленты).
• Компания работает с прибылью.
• Погашение кредита планируется средствами, поступающими от производственной деятельности Заемщика.

Таким образом, был рассмотрен сценарий возможности погашения долга за счет денежных потоков от основной хозяйственной деятельности Заемщика.

В рамках доходного подхода был реализован метод дисконтирования плановых платежей по кредитному договору. Оценка рыночной стоимости прав требования проводилась в рамках доходного подхода и сводилась к определению текущей величины задолженности методом дисконтированных денежных потоков.