Кейс: Определение рыночной стоимости прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Центр Судоремонта «Дальзавод»

Summary

Кейс: Определение рыночной стоимости прав требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Центр Судоремонта «Дальзавод»
Заказчик
ПАО АКБ «Связь-Банк»
Задача
Определение рыночной стоимости прав требования по кредитному договору и акцессорным обязательствам (залоги и поручительства) для рассмотрения возможности уступки прав (требований).
Особенности
Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк». Кредитная линия была предоставлена без обеспечения договорами залога и поручительств. Общая сумма задолженности составила более 1 млрд руб. Предприятие на дату оценки имело «хорошее» финансовое состояние и способна генерировать денежный поток на обслуживание текущей задолженности.
Объект
Права (требования) ПАО АКБ «Связь-Банк» по договору об открытии невозобновляемой кредитной линии.
Результат
Итоги проведенной оценки послужили основой для определения стоимости прав требования при заключении договора цессии. Отчет прошел согласование с ВЭБ РФ.

Связь Банк

Дополнительная информация

Оценке подлежали права требования ПАО АКБ «Связь-Банк» к АО «Центр Судоремонта «Дальзавод» по задолженности на сумму более 1 млрд. руб.

Основным видом деятельности АО «ЦСД» является ремонт и техническое обслуживание судов и лодок.

По результатам финансового анализа предприятия было выявлено, что финансовое положение Заемщика определяется как «хорошее». АО «ЦСД» имеет положительную кредитную историю в Банке. Фактов просрочки платежей по основному долгу и процентам за период не менее 365 календарных дней не допускалось.

Также были проанализированы контрактные базы и кредитный портфель предприятия. На основе проведенного анализа задолженности были сделаны следующие выводы:

  • Заемщик накопил существенные денежные средства на счетах (денежные средства и денежные эквиваленты).
  • Компания работает с прибылью.
  • Погашение кредита планируется средствами, поступающими от производственной деятельности Заемщика.

Таким образом, был рассмотрен сценарий возможности погашения долга за счет денежных потоков от основной хозяйственной деятельности Заемщика.

В рамках доходного подхода был реализован метод дисконтирования плановых платежей по кредитному договору. Оценка рыночной стоимости прав требования проводилась в рамках доходного подхода и сводилась к определению текущей величины задолженности методом дисконтированных денежных потоков.

Компетенция

Услуги

Свяжитесь с нами

Игорь Мозговой

Игорь Мозговой

Директор департамента оценки

E-mail

Лилия Синева

Лилия Синева

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-73-23

E-mail

Татьяна Поршакова

Татьяна Поршакова

Менеджер по работе с клиентами

тел.: +7 (977) 117-72-50

E-mail